Le marché du crédit aux entreprises en France a connu une année tumultueuse en 2023. Avec la hausse rapide des taux d’intérêt, le durcissement des conditions d’accès au crédit, et une série d’événements économiques et géopolitiques, les entreprises françaises ont dû faire face à de nombreux défis pour maintenir leurs projets d’investissement et leur croissance. Le Baromètre du crédit aux entreprises, publié par CrediPro en collaboration avec Xerfi et Atometrics, fournit une analyse détaillée de ces dynamiques.

Contexte économique et financier en 2023

1.1. Ralentissement de l’inflation et croissance modeste

En 2023, l’inflation en France a légèrement ralenti pour atteindre 4,9 %, contre 5,2 % l’année précédente. Ce reflux est principalement dû à la baisse des cours du pétrole et du gaz, malgré une augmentation significative des prix des denrées alimentaires. Cette inflation persistante, combinée à une consommation atone, a limité la croissance du PIB à 1,1 %, une performance inférieure à la moyenne de la zone euro, où la croissance a atteint 1,6 %.

1.2. Crise du marché immobilier et durcissement des conditions de crédit

Le marché immobilier français a traversé une crise sans précédent en 2023, avec une baisse marquée des mises en chantier et des transactions immobilières, conséquence directe de la hausse des taux d’intérêt et des conditions d’accès au crédit. Les ventes de logements anciens ont chuté de 21 % sur un an, reflétant l’impact de ces conditions économiques sur le secteur.

2. État du crédit professionnel en France

2.1. Une augmentation modérée de l’encours des crédits bancaires

L’encours total des crédits bancaires aux entreprises en France a augmenté de 1,7 % en 2023, atteignant 2 878 milliards d’euros. Ce chiffre inclut les crédits aux ménages, qui représentent 53 % de cet encours, et les crédits aux entreprises, qui en constituent 47 %. Cette progression témoigne de la résilience du secteur bancaire malgré les défis économiques.

2.2. Répartition des crédits : l’investissement en tête

En France, l’encours du crédit bancaire aux entreprises a progressé de 2% sur un an pour atteindre 1 351 Md€, porté notamment par la composante investissement et principalement par les crédits à l’équipement. Du côté des ménages, l’encours a augmenté de 1,2%, à 1 527 Md€.

2.3. Une variation selon la taille des entreprises

L’analyse par taille d’entreprise montre que les entreprises de taille intermédiaire (ETI) ont bénéficié d’une augmentation de 2,3 % des crédits, tandis que les petites et moyennes entreprises (PME) ont vu leurs crédits augmenter de 1,8 %. En revanche, les grandes entreprises (GE) ont enregistré une baisse de 1,7 % des crédits reçus.

3. Secteurs d’activité : des dynamiques contrastées

3.1. Domination du secteur immobilier

En 2023, le secteur immobilier a capté 39 % des crédits professionnels, soit 532 milliards d’euros. Le commerce et l’industrie ont suivi, avec respectivement 14 % et 13 % du total des crédits octroyés. Ces chiffres illustrent l’importance continue du secteur immobilier dans l’économie française, malgré les turbulences du marché.

3.2. Croissance des crédits dans les services aux entreprises

Les montants de crédits ont évolué de manière contrastée selon les secteurs. Les conseils et services aux entreprises ont vu une augmentation significative de près de 10 % des crédits alloués, tandis que les secteurs de la construction et de l’industrie ont subi des baisses respectives de 3,7 % et 4,3 %. Ces variations montrent une réorientation des financements vers les services, un secteur en pleine expansion.

4. Taux d’intérêt : une ascension rapide

Le taux moyen des crédits aux entreprises a connu une hausse rapide, atteignant 5 % en fin 2023, contre 1,8 % début 2022. Cette augmentation a eu un impact direct sur le coût du crédit, particulièrement ressenti par les TPE et PME. En effet, 56 % de ces entreprises ont indiqué que le coût du crédit constituait un obstacle à l’investissement, une proportion en forte hausse par rapport à 2022.

5. Le panorama des courtiers en crédit

5.1. Diversité des acteurs et spécialisation

Le marché français des courtiers en crédit se caractérise par une grande diversité d’acteurs. On distingue les généralistes, présents sur tous les segments de crédit, les multi-spécialistes, qui couvrent au moins deux segments, et les spécialistes, comme CrediPro, qui se concentrent sur un seul segment. En 2023, 77 % des courtiers offraient des prêts immobiliers, tandis que seuls 7 % se spécialisaient dans le crédit professionnel.

5.2. Importance croissante des prêts professionnels

Bien que les courtiers spécialisés dans les prêts professionnels représentent une minorité, leur rôle est crucial dans le financement des entreprises. En 2023, la part de marché de ces courtiers a continué de croître, soutenue par la demande croissante des entreprises en matière de financement sur mesure.

6. Zoom sur la franchise : un modèle en expansion

6.1. Croissance du chiffre d’affaires et des points de vente

Le secteur de la franchise a poursuivi sa croissance en 2023, avec un chiffre d’affaires atteignant 88,5 milliards d’euros, en hausse de 16 % par rapport à 2022. Le nombre de points de vente franchisés a également augmenté de 9 %, totalisant 92 132 magasins. Cette dynamique s’explique par l’attrait croissant de ce modèle entrepreneurial, notamment dans les secteurs de l’alimentaire et de la restauration.

6.2. Profil des franchisés et enjeux de développement

Le franchisé type en 2023 est un ancien salarié, souvent issu d’un autre secteur d’activité. Les femmes représentent 39 % des franchisés, un chiffre en progression de 8 points depuis 2021. Les enjeux principaux pour les franchiseurs incluent le recrutement et la fidélisation des salariés, la digitalisation, et l’adaptation aux nouveaux modes de consommation.

Perspectives pour 2024

Malgré les défis rencontrés en 2023, le marché du crédit aux entreprises en France montre des signes de résilience. Les entreprises, notamment les TPE et PME, continuent d’investir malgré la hausse des coûts du crédit. Le secteur de la franchise, en particulier, semble bien positionné pour poursuivre sa croissance en 2024. Cependant, l’année à venir s’annonce encore incertaine, avec des taux d’intérêt élevés qui pourraient freiner certains projets. Le rôle des courtiers en crédit, notamment ceux spécialisés dans les prêts professionnels, sera plus crucial que jamais pour accompagner les entreprises dans cette période de transition.

Pour consulter notre Baromètre CrediPro

👉🏻 Rétrospective 2023 du marché du crédit aux entreprises