Découvrez le rôle d’un Operating Partner et son importance

Le rôle d’un Operating Partner est essentiel dans le monde des startups. Il combine l’expertise opérationnelle et stratégique. Depuis la crise de 2008, ce métier a explosé en France. Le nombre d’Operating Partner a triplé entre 2018 et 2023.

Ces experts viennent souvent de postes de direction ou de startups en croissance. Ils apportent une valeur unique aux entreprises et aux fonds d’investissement.

Leur mission est d’améliorer la performance opérationnelle. Ils réduisent les coûts et optimisent les processus. Au début, ils aident les startups à démarrer. Plus tard, ils conseillent les entreprises plus grandes pour leur évolution.

Les fonds d’investissement adoptent de plus en plus ce rôle. Ils combinent le financement et le soutien opérationnel pour se démarquer.

En France, 2/3 des interventions d’Operating Partner viennent des dirigeants eux-mêmes. 1/3 vient des actionnaires. Leur expertise réduit les risques et augmente la valeur des entreprises, même dans des situations incertaines.

Cet article explore pourquoi cette fonction est cruciale pour créer de la valeur.

Points clés

• Le nombre d’Operating Partner en France a plus que doublé en cinq ans.
• Ils agissent comme pont entre investisseurs et dirigeants pour optimiser les performances.
• 66% de leurs interventions proviennent des demandes directes des entreprises.
• Leur rémunération variable lie leurs résultats aux succès des entreprises.
• Ils apportent une expérience de création d’entreprise, mêlant succès et échecs.

C’est quoi un Operating Partner : définition et contexte

L’Operating Partner est un expert stratégique essentiel dans les fonds d’investissement. Apparu après la crise de 2008, ce rôle a évolué pour protéger les investissements. Aujourd’hui, les Operating Partner fonds d’investissement jouent un rôle crucial, avec un nombre en hausse en France.

Origine et évolution du rôle d’Operating Partner

La crise financière a marqué l’arrivée de l’Operating Partner. Avant 2008, les analyses financières étaient primordiales. Maintenant, 60% des OP viennent de cabinets de conseil ou de postes de direction. Leur mission s’est étendue, aidant à transformer les plans en résultats tangibles.

Les différents contextes d’intervention d’un Operating Partner

• Gestion de crise : 40% des dirigeants utilisent leur expertise pour la restructuration.
• Croissance accélérée : 80% des fonds de private equity recourent aux OP pour optimiser les synergies.
• Transition stratégique : 75% des entreprises voient une amélioration de 25% dans leurs processus.

Pourquoi ce rôle est devenu essentiel dans l’écosystème entrepreneurial

En 2023, 57 000 entreprises risquent de faillir. Les Operating Partner aident à réduire ces risques. Ils diminuent les coûts de 15% et améliorent l’EBITDA de 20%. Leur présence est cruciale, avec 30% de conflits réduits. L’événement Operating Partners Days 2024 montre leur importance croissante.

Les principales responsabilités d’un Operating Partner au quotidien

Les missions Operating Partner combinent expertise opérationnelle et vision stratégique. Chaque jour, cet expert améliore la performance en analysant processus et coûts. Son objectif est d’accompagnement Operating Partner des dirigeants, aidant à la croissance et à la transformation digitale.

• Conduite de missions Operating Partner clés : modélisation de scénarios financiers, audits opérationnels, et négociation avec les équipes techniques.
• Révision des modèles économiques en phase Private Equity, avec une attention sur les leviers de croissance comme l’automatisation ou l’ESG.
• Soutien continu aux dirigeants, de la phase de due diligence jusqu’à la cession, en alignant les objectifs opérationnels avec les attentes des fonds.

Les experts d’ABAQ, comme Yvan Coquentin, montrent que 80% des projets LBO réussis ont un Operating Partner Private Equity dès le début. Ils dirigent des missions Operating Partner essentielles : création de comités de crise et identification de partenaires stratégiques. Leur accompagnement Operating Partner inclut aussi des formations sur mesure pour les équipes dirigeantes.

Les 5 piliers d’expertise d’ABAK (Digital, International, RSE, Opérations, Gouvernance) montrent leur polyvalence. Grâce à leurs réseaux, les Operating Partners accélèrent les processus. Par exemple, un diagnostic cybersécurité gratuit aide à prévenir les risques avant une levée de fonds. Les clubs thématiques, comme le Club IT, facilitent les échanges entre dirigeants pour partager des bonnes pratiques.

En cas de crise, comme la pandémie, ces experts ont réduit les ruptures d’activité de 40% en moyenne. Leur rôle ? Transformer les crises en opportunités via des restructurations ciblées ou des plans de digitalisation accélérée.

Les compétences indispensables pour exceller en tant qu’Operating Partner

Les compétences d’Operating Partner combinent l’expertise technique et les compétences sociales. Une étude récente montre que 60% viennent de postes de direction ou de conseil. Leur expérience varie de 10 à 20 ans, selon leur parcours.

Expertise sectorielle et connaissances techniques

• Compréhension profonde des défis opérationnels dans différents secteurs (technologie, finance, etc.)
• Maîtrise des modèles économiques et des processus industriels
• Capacité à analyser les données pour guider les transformations

Compétences relationnelles et leadership

Le leadership d’Operating Partner repose sur la collaboration. 70% des dirigeants mettent l’accent sur le dialogue stratégique. Cela aide à aligner les équipes et les actionnaires. Les qualités essentielles sont :

• Médiation entre les attentes financières et les contraintes opérationnelles
• Capacité à motiver sans intervenir trop
• Adaptation aux différentes cultures d’entreprise

VISION STRATÉGIQUE ET CAPACITÉ D’EXÉCUTION

Pour réussir, il faut une vision stratégique claire et une exécution rigoureuse. Les points clés sont :

1. Transformer les objectifs stratégiques en plans d’action détaillés
2. Gérer les risques opérationnels (75% des entreprises voient une amélioration avec un CRO)
3. Optimiser les processus pour accélérer les résultats

Les compétences d’Operating Partner se combinent donc en une synergie entre expertise, leadership et exécution.

La valeur ajoutée d’un Operating Partner pour les entreprises

Les Operating Partner en France jouent un rôle crucial. Une étude de Forbes montre que les entreprises avec un Operating Partner voient leur chiffre d’affaires augmenter de 18,3%. Cela contraste avec une hausse de 10,3% pour celles sans. Leur expertise opérationnelle et leur capacité à développer des stratégies sont clés.

• Optimisation opérationnelle : 80% du temps d’un Operating Partner est consacré à des plans de transformation post-investissement, comme chez Siparex, qui gère 3,7 milliards d’euros.
• Accès à des réseaux stratégiques : Ils facilitent les partenariats et recrutent des talents clés, un levier clé pour le scaling.
• Résultats mesurables : L’EBITDA croît de +23,2% sous leur mentorat, contre +11,9% sans leur intervention.

En France, leur rôle est plus vaste que l’audit classique. Isabelle Saladin (fondateur d’I&S Adviser) souligne leur valeur ajoutée. Malgré un faible emploi en France (1 500 contre 43 000 aux États-Unis), leur impact est évident. Les entreprises qu’ils accompagnent voient leur chiffre d’affaires tripler ou quadrupler grâce à des stratégies bien pensées.

Leur stratégie Operating Partner s’applique aux PME et aux grands groupes. Ils combinent innovation et rigueur. Leur neutralité et leur vision externe sont des atouts pour les dirigeants qui veulent grandir sans perdre leur indépendance.

Comment l’Operating Partner se distingue des autres rôles exécutifs

L’Operating Partner est un rôle unique parmi les autres. Il est important de le comparer aux rôles de consultant, directeur opérationnel ou investisseur. Ces comparaisons montrent son rôle clé dans la stratégie de l’entreprise.

Operating Partner vs Consultant

• L’Operating Partner vs consultant choisit de s’engager à long terme. Il est différent des consultants qui travaillent en missions courtes. Il aide à recruter des talents essentiels pour renforcer l’équipe.
• Il joue le rôle de mentor, alignant ses objectifs avec ceux de l’entreprise. Les consultants, eux, donnent des conseils sans s’impliquer dans l’action.

Operating Partner vs Directeur Opérationnel

Le rôle d’un Operating Partner va au-delà de la gestion opérationnelle. Il a une vision stratégique globale :

• Il aide à prendre des décisions en utilisant son réseau, sans superviser les équipes au quotidien.
• Il s’occupe des défis stratégiques, comme les entrées de marché, plutôt que des processus internes.

Operating Partner vs Investisseur

Les investisseurs se concentrent sur les profits, mais l’Operating Partner apporte une expertise opérationnelle :

• Il transforme les objectifs de croissance en plans d’action, aidant au recrutement Operating Partner.
• Il crée des partenariats stratégiques grâce à son réseau, ce qui est rare chez les investisseurs traditionnels.

L’avenir du métier d’Operating Partner dans le paysage économique français

Le métier d’Operating Partner en France est devenu crucial. Le nombre de professionnels a augmenté de 2,3 fois entre 2018 et 2023. Ils jouent un rôle clé face aux défis économiques et technologiques.

La professionnalisation croît grâce à des formations ciblées. Cela montre l’évolution du métier d’Operating Partner.

Le métier attire de plus en plus de dirigeants expérimentés. La demande augmente dans les secteurs technologiques et financiers. Les Operating Partners en France sont des catalyseurs de croissance.

Ils combinent expertise opérationnelle et vision stratégique. Ils sont des acteurs clés dans un marché en changement.

Liens sources

• https://fr.linkedin.com/pulse/le-rôle-de-loperating-partner-dans-les-fonds-un-numéro-de-bueil-xwkee
• https://www.hec.edu/sites/default/files/documents/Catalogue Elective Courses M1 S2 2425_compressed.pdf